2019年8月7日，在印度孟买，一名安保人员在印度央行总部警戒

    “政府尚不会关闭涉及加密货币或区块链、金融科技的所有选项，但一定的监管措施将是必要的。”

刘云 王尔诺

　　印度政府一名高级官员透露，印度拟立法禁止加密货币，任何人在印度持有、发行、挖掘、交易和转移加密货币都将入刑。?一旦获得通过，这将是全球最严反加密货币法案之一。

　　今年3月，印度举行国会预算会议，根据早前发布的会议清单，会议引入“2021年加密货币和官方数字货币规范法案”，该法案旨在为印度央行（印度储备银行）准备发行的官方数字货币创造便利框架，还试图禁止印度所有私人加密货币。法案现处于审查状态。

　　过去几个月来，印度政府一直在针对加密货币采取行动，近日要求公司披露其加密货币交易/投资事实，试图对其进行监管。印度财政部长西塔拉曼表示，政府尚不会关闭涉及加密货币或区块链、金融科技的所有选项，但一定的监管措施将是必要的。

监管一直是个难题

　　如何管控加密货币，一直是令印度政府头疼的问题。由于缺少法律监管，政府担心比特币被用来从事洗钱、逃税等非法活动。印度储备银行、印度证券交易所等监管机构都没有直接监管加密货币的法律框架，因为加密货币既不是货币，也不是资产、证券或商品，使得现有法律不足以解决一系列问题。

　　印度是全球汇款流入最多的国家之一，使用区块链网络可以为印度人节省数十亿美元的汇款费用，利用加密货币逃税则更简单，用户可以利用其难以被追踪的“优点”很好地掩盖收入。加密货币还能使印度人绕开目前对资本账户可兑换性的限制，从事资本转移，使自身免受全球经济危机或金融动荡的影响。

　　这些问题长期困扰着印度政府，事态在2020年进一步演化。

　　2020年3月，印度最高法院驳回了印度央行2018年的一项命令，即禁止银行进行加密货币交易。由于缺少法律限制，投资者大量涌入市场，法院随即要求政府就此事采取措施并起草法案，从而大大加快了法律框架制定进程。

　　不只是印度，其他国家也在日益加大对加密货币的监管。

　　3月13日，市场突然曝光美国商品期货交易委员会正在对加密货币交易所币安进行调查，原因是该公司允许美国人违反相关规定进行押注。美国商品期货交易委员会调查该公司是否允许美国居民交易其监管的衍生品，但币安尚未被指控存在不当行为。

　　此前，美国商品期货交易委员会还起诉了比特麦克斯公司（BitMEX），指控其在未注册时执行期货交易、提供非法期权、未能注册为期货委员会交易商等。BitMEX自成为监管机构审查目标以来，市场份额一直在下降。美国最大的加密货币交易所“比特币基地”公司（Coinbase）3月也披露，它正在接受该委员会更为广泛的调查。

措施加码

　　尽管政府威胁出台禁令，但印度的加密货币交易额仍在不断上涨。据行业机构统计，大约有800万投资者现持有价值约1000亿卢比（约合14亿美元）的加密货币。

　　自今年1月底以来，比特币价格持续上涨，一度突破6.1万美元/枚，随后虽有回落，但仍保持在6万美元以上。根据比特币资讯网的最新消息，在印度拟禁止比特币的消息发布后，比特币价格迅速跳水，一度濒临跌破5.9万美元，跌幅超过3%。

　　对加密货币的严格管控实为政府与市场长期博弈的结果。

　　早在2018年2月，时任印度财政部长贾伊特利就表示，加密货币为非法支付方式，有意在印度境内完全禁止加密货币。

　　2019年7月，印度高级别政府小组起草的一项法律草案规定，禁止所有形式的私人加密货币，建议对任何从事此类交易的人处以最高2.5亿卢比的罚款和最高10年的监禁。

　　2021年3月25日，印度公司事务部修订了《2013年公司法附表三》，要求从4月1日起，上市和私营公司必须在财务报表中披露其持有的加密货币信息及其他使用数字货币的活动，该规定适用于所有印度公司。

　　此外，印度财政部还有意调整税收规则，使加密货币交易和相应的服务纳税，进一步压缩数字资产交易空间。

　　尽管如此，印度加密货币价格的连月翻倍，使得很多人不惜冒着巨大风险进场买入。印度最大加密货币交易所之一Bitbns的首席执行官加拉夫·达哈克指出，和1年前相比，该平台的用户规模和资金流量翻了约30倍，印度老牌加密货币交易所尤诺科因（Unocoin）今年前两个月新增两万用户。

　　如果禁令出台，加密货币市场的繁荣可能会戛然而止。在那之前，投资者宁愿积累并与市场共舞，而非惊慌和抛售。市场的贪婪驱使印度官方不得不采取强制措施予以控制。

力推主权数字货币

　　鉴于目前印度国内已出现“加密货币履行货币职能”的趋势，央行担心加密货币会影响印度的金融稳定，但与此同时，央行也一直在努力推出自己的数字货币，并得到政府支持。

　　今年1月底，印度国会发布消息称，印度央行将推出印度加密货币，相关法案将禁止所有私人加密货币在印度境内流通，但允许推广加密货币技术及其应用，暗示印度央行将完全控制数字货币。

　　为了维护本地发行货币的主体地位和垄断地位，印度央行要求将互联网上出现的加密货币限制在商品一类，而不能作为货币成为支付或流通手段。比特币价格的上涨与很多人把它视为货币进行投资有关，央行急欲控制住这一势头。

　　同时，央行不希望在技术革命中落后，印度储备银行即将推出的数字货币很可能使用私有区块链平台，该平台类似于统一支付接口，政府和私人公司可以利用其建构自己的应用程序。尽管本地数字货币不同于其他加密货币，但二者在技术路线上有相似之处。

　　随着各国经济和加密技术的发展，政策制定者和监管者已经看到区块链应用的前景，包括帮助捕获、存储数据，自动化风险管理以及促进监管流程等。世界不少国家的中央银行在加速发行“中央银行数字货币”，印度也是如此。

　　印度一名高级官员说，印度政府虽然计划禁止私人虚拟资产，但会推广区块链技术，“我们对技术没有异议。掌握技术没有坏处”。

　　印度央行发布的《2020~2021货币和金融报告》提出，央行数字货币在金融包容性、改善市场总需求、加快货币政策进程等方面具有很大潜力，其出现是必然现象。印度与美国几乎同时“出手”加密货币或许并非偶然，美国内出现的比特币、狗狗币、天秤币纷纷受到中央银行和监管机构的“热切关照”，比特币对美元造成的冲击也让印度惶惶不安。

　　（刘云系中国现代国际关系研究院副研究员）

来源：2021年4月21日出版的《环球》杂志 第8期

《环球》杂志授权使用，其他媒体如需转载，请与本刊联系

本期更多文章敬请关注《环球》杂志微博、微信客户端：“环球杂志”