当前，我国老年群体的财富管理需求发生了什么变化？相比于中青年群体，对老年群体的财富管理服务有哪些特殊性要求？老年投资群体应该选择什么样的财富管理机构才更加合理安全？

  日前，植信投资首席经济学家兼研究院院长连平做客由泓湖百世联合新华网共同打造的，业内权威的投资者教育系列视频访谈节目《泓湖财富观》，为广大投资者就以上问题做了详细解答。

  丰富产品供给满足差异化需求

  随着银发社会的到来，将持续产生对养老金融的需求和财富管理方面的需求。连平表示，相比于中青年群体来说，对老年群体的财富管理服务应关注其需求偏好的低风险性和行为特点，提高财富管理服务的精准性和产品的丰富性，帮助老年客群合理评估投资风险。

  具体来看，目前很多财富管理机构为老年投资者提供的金融产品范围相对狭窄，供给明显存在两个不足：一是很少为老年客群量身定制。比如很多银行理财产品和基金，主要是从收益率或资产标的角度进行分类，而很少以老年客群为中心专门打造有特色的产品。二是没有对老年客群进行分类分层管理。相关产品仅能关照部分老年投资者的低风险需求，部分机构也只能满足老年投资者多元化资产配置需求中的最基础部分。在此背景下，财富管理机构在未来应该丰富产品供给，为老年投资者制定个性化的财富管理方案，以满足其差异化需求。

  连平认为，财富管理机构要把握老年客群的行为特点，帮助其合理评估风险。部分老年人对自己的投资决策往往过于乐观，重收益、轻风险，投资激进程度甚至超过年轻人。同时，出于对自己经验的迷信，有些老年投资者往往又容易低估风险，高估自身判断力，最终做出错误的投资决策。因此，财富管理机构应该为老年投资者提供专业指导，帮助老年群体合理评估风险，实现科学均衡的资产配置。

  选择财富管理机构要把握三原则

  对老年客群的投资者教育非常重要，可以帮助他们树立科学的投资理念，以合理规避投资风险，同时也要求财富管理机构更加稳健合规。连平表示，老年投资者选择财富管理机构要特别注意甄别，把握好三个原则。

  一是底线原则，这是选择财富管理机构的门槛。具体考察标准包括两个维度：首先是否持牌经营。持牌经营是监管机构对行业主体合规要求的底线。再就是看是否在业内长期具有良好声誉，财富管理机构最重要的资产是信任，拥有良好声誉才能获得投资者信任。

  二是实力原则。主要考察的是财富管理机构的资金实力、风控能力和服务能力，考察维度主要包括三个方面：其一看是否拥有较强的资金实力，过硬的资金实力可以帮助机构克服短期风险和暂时出现的困难；其二看资产管理规模是否排名行业头部，因为头部机构的产品与服务更加丰富；其三是看高管人员是否具备资深金融从业经验，以保障航船安全驶向机遇无垠的投资蓝海。

  三是专业原则，是指选择财富管理机构需要注重其专业服务的能力。老年投资者可以通过以下三个关键维度观察合作机构的专业能力和水平：其一是看理财顾问是否专业、敬业；其二看是否有稳健可靠的风控体系；其三看是否拥有行业一流的专业投研团队为投资者提供辅助决策的资产配置观点和策略。

  提升三点便利以更好地服务老年客群

  针对老年客群的个性化需求，财富管理机构要注重提升自身的服务品质，为客户提供有价值的服务。连平对此称，老年投资者应选择在产品、服务和平台三个方面提供便利的财富管理机构。

  首先是产品形式简单方便老年人理解。适合老年群体的财富管理机构应提供收益与风险明确、产品原理简洁明了的稳健理财产品，方便老年群体理解和选择。

  再就是专属服务便于老年人解惑。目前的手机金融理财方式对老年投资者来说接受程度不高，关注老年群体的财富管理机构可以设立一对一的专业理财顾问，并提供字体放大的纸质版材料供阅读，方便为老年客群答疑解惑。

  最后是多网点布局便利老年投资者到达。很多老年人更偏好线下机构办理业务，如果财富管理机构网点分布十分广泛、靠近居民区，这对老年投资者获取服务将提供更多便利。同时，还可以通过定期开展社区培训等方式推广移动服务，提升老年投资者智能化设备应用的操作能力，帮助老年投资者从线上平台获得服务。

  加强分类引导教育 加快金融产品创新

  当前老年客群对于财富管理的需求巨大，但国内正规财富管理机构和市场的产品和服务供给能力尚难以跟上老年投资者的需求。未来如何从整体上解决这些问题呢？

  “我认为还是要多管齐下，不断增强老年财富管理供需的适配性。应加快二三支柱养老金改革，完善多支柱养老保险体系。”连平表示，一是完善企业年金制度，适当降低企业年金门槛，激励中小企业发展集合年金等方式，提高第二支柱职业养老金的覆盖范围和参与率。二是加快推进个人养老金制度扩大试点，通过完善多支柱养老保险体系，缓解老年人的后顾之忧，使其能够更为从容不迫地进行理性投资。

  他还称，应对老年客群加强分类引导和教育。如果老年人执着于自己投资，要教育他能够正视年龄衰老之后带来的智力结构自然演变。在这些前提下，引导老年投资者坚持低风险投资，主要投自己熟悉的理财产品；对投资金额要做出合理安排，即便投资失利也不影响正常养老生活；不投收益率过高的、风险比较大的金融产品，不做短线炒股等高频投资，不轻易涉足自己从未接触过的新产品。与此同时，也要鼓励财富管理机构运用专业知识，最大限度地降低风险、减少信息不对称，进行科学合理配置，确保稳妥地实现预期收益。

  此外，以老年客户需求为中心来加快金融产品创新也至关重要。从国际经验来看，不少发达国家通过丰富的养老金融产品吸引老年投资者更多配置于金融资产上，解决了房产不容易分割、处置以及老年人无法有效盘活其持有的房产来提高生活水平的问题。建议国内财富管理机构也可以积极跟进这方面的实践，还可以与医疗、保健机构开展合作，积极发展集成财产管理、遗嘱信托、医疗服务等多种功能的养老金融产品和服务。