近日，白鸽在线（厦门）数字科技股份有限公司（以下简称“白鸽在线”）正式通过港交所聆讯，向资本市场迈出了坚实一步，同时也彰显了其在保险科技领域的实力与潜力。

白鸽在线成立于2015年，专注数字化风险管理，主要通过数字化平台连接保险公司、场景合作方及终端消费者，提供保险交易服务、精准营销解决方案及第三方管理（TPA）服务。其核心业务围绕“场景险”展开，覆盖跑腿外送、共享出行、政务服务等高频生活场景，通过定制化保险产品满足碎片化风险需求。数据显示，在2024年中国第三方场景互联网保险中介市场中，白鸽在线以3.4%的市场份额位居前列。

业务模式创新 从传统保险到场景赋能

白鸽在线作为一家以科技创新为主的保险科技公司，专注于为场景合作伙伴及保险公司提供科技赋能的保险中介服务，区别于传统保险中介，白鸽在线的核心在于其“激发需求-定制产品-全流程数字化”的闭环模式。通过自研SaaS平台、大数据风险管理及AI算法，在保险公司与场景合作伙伴之间构建无缝连接，将保险产品深度嵌入出行、普惠金融、大健康等具体场景中。这种模式打破了保险产品的标准化局限。例如，在共享出行领域，白鸽在线为哈啰出行提供“单车意外险”，保单从用户解锁单车时自动生成，骑行结束后终止，实现“按需投保”。截至2025年12月，白鸽在线已积累3.81亿被保险用户数据、89亿份保单记录，并通过76个生活场景的动态建模，实现风险定价的精准化。

AI技术驱动 六大模型构建智能风控体系

作为数智化风险管理提供商，白鸽在线一直以数智化能力为核心，通过全流程的数字化风险管理为保险服务提供风控管理，同时基于自主开发的场景化SaaS应用系统平台白鸽e保与大数据治理风险管理系统以及底层算法相结合，创建智能风控管理的集成矩阵，有效简化了保险行业的运作流程。在今年年初，白鸽在线全面接入DeepSeek后，焕新升级的“MaaS六大模型”方案，实现了从“事后补偿”向“事前预防+事中干预+精准服务”的转型。

其中，方舟场景风险预警模型通过实时数据处理和机器学习预测风险，基于历史数据和实时监控来预警风险事件，例如车险中的驾驶行为监控。飞秒保费智能定价模型利用大数据和机器学习细分客户，动态调整保费。例如健康险根据可穿戴设备的数据调整费率，实现精准定价。智瞳保险理赔预测模型通过分析历史理赔数据及集成外部数据源，提高理赔准确性，防止欺诈。接入DeepSeek后，可实现多区域迁移学习、快速理赔、控损增效。此外，乐荐智能推荐模型、睿析信用评分模型和鉴信黑名单识别模型共同构成了“风险预警-精准定价-智能理赔-个性推荐-信用评估-黑名单拦截”的全链条保险科技解决方案。

行业前景广阔 场景险市场迎来黄金发展期

随着出行生态与即时配送行业蓬勃发展，哈啰出行、快跑者等平台业务量激增，对动态风险评估的需求日益迫切。据白鸽在线招股说明书显示，按2024年总保费计，该公司在中国互联网保险中介中位列第十一、在中国场景互联网保险中介中位列第五及在中国第三方场景互联网保险中介中位列第一，中国市场份额为3.4%。该公司的前五大客户收入占比79.2%，中国平安、中国人民保险、中国人寿等国内前五的保险公司已与白鸽在线建立深度合作，为其带来稳定的业务增长。

未来，白鸽在线计划通过IPO募资进一步强化AI技术研发，并拓展海外市场。白鸽在线认为，接下来，中国保险将从销售导向走向科技驱动，从单一产品走向生态赋能。