新华网北京12月22日电（闫惠卓）今年是“十四五”规划收官之年。五年来，证券行业积极融入经济社会发展全局，主动服务国家重大战略，深入落实以客户为中心的发展理念，市场格局、业务结构、创新发展和风险管理能力发生了深刻变化，呈现出良好发展态势。中金公司党委书记、董事长陈亮在接受采访时表示，回顾“十四五”期间，中金公司始终以党建为引领，牢记国有金融机构的使命担当，在服务资本市场改革发展、支持实体经济高质量发展的道路上稳步前行，在做好金融“五篇大文章”、助力高水平对外开放、化解债务风险等国家战略重点领域，立足自身专业优势找准定位，持续提升服务国家战略的质效。

  深耕主责主业 让“五篇大文章”落地生根

  “做好金融‘五篇大文章’，关键在于把专业优势转化为服务实效。”陈亮指出，“十四五”以来，中金公司始终聚焦主责主业，充分发挥“投资+投行+研究”的联动效应，通过创新服务模式与产品，让金融“五篇大文章”在实体经济土壤中扎根结果。

  在科技金融领域，国家密集出台政策支持“硬科技”企业发展，引导金融资源向战略性新兴产业倾斜，为科技金融发展搭建起广阔舞台。与此同时，技术迭代加速与产业升级需求，也要求金融机构创新服务模式，实现资金供给与技术转化需求的精准匹配。陈亮表示，中金公司高度重视对“硬科技”企业融资需求的深度挖掘与精准对接。2021年以来，累计完成科技金融相关项目交易规模超过2.8万亿元。为了让社会资本更多流向科技创新领域，其通过直投基金、母基金等多种形式引导撬动。2021年以来，已围绕科技创新设立约150支基金，规模超过2900亿元；同期完成超过900笔约600亿元科技投资，不少半导体、数字技术、先进制造、碳中和等领域被投企业在关键技术攻关中已取得突破性进展。

  “我们不仅做资金的提供者，更做科技发展的参与者和建言者。”陈亮介绍，中金公司获邀加入科技部“国家科技智库网络”，先后完成《科技创新与产业创新融合》《科技金融》等多项重大课题。

  在“双碳”目标下，绿色低碳发展成为全球共识，我国绿色金融政策体系不断完善，绿色债券、碳金融产品等创新工具持续涌现，推动金融资源向绿色产业集中。谈及绿色金融发展，陈亮强调，支持绿色低碳发展是金融机构的重要责任。2021年以来，该公司协助绿色相关领域完成资本运作项目交易规模约2.5万亿元，在绿色债券发行规模保持行业前列的同时，不断创新产品与服务，成功协助完成财政部首笔绿色主权债、香港政府首笔离岸人民币绿色债券等多个“首单”项目。为聚焦支持绿色领域核心技术，中金公司已设立覆盖绿色发展领域的基金超过50支，总规模超过1200亿元。

  此外，中金公司还积极践行责任投资，加入联合国责任投资组织（UNPRI），搭建中金统一ESG评价体系，同时参与CCER、区域碳市场交易及碳金融产品创新，主动投身我国绿色金融标准制定，陈亮指出：“通过参加G20可持续金融工作组、中国环境与发展国际合作委员会重点课题项目，受邀加入‘碳中和行动联盟’并担任首批常务理事，我们正全力推动绿色金融市场不断完善。”

  在普惠金融方面，国家持续加大对中小微企业的扶持力度，鼓励金融机构下沉服务重心，破解融资难、融资贵问题，同时满足居民日益增长的财富管理需求，引导中长期资产配置理念普及。陈亮表示，中金公司始终兼顾中小微企业发展与居民财富管理需求，引导社会资本注入新兴产业的“毛细血管”，助力中小微企业孵化与培育。2021年以来，该公司直接投资超过350家中小微企业，穿透投资约2000家中小微企业。为向中小微企业提供更有针对性的服务，中金公司成立专精特新企业服务中心，目前已对接服务7800余家“专精特新”企业。积极服务居民日益增长的财富管理需求，以“中国50”为代表的买方投顾规模已超1200亿元，积极引导居民树立中长期资产配置理念。

  “金融的‘政治性’‘人民性’要体现在具体行动上。”陈亮介绍，该公司扎实推进定点帮扶工作，助力会宁县如期“脱贫摘帽”，创新实施“保险＋期货”金融帮扶、“慧育中国”幼儿成长支持等特色举措，作为我国最早设立公益基金会的证券公司之一，在精准扶贫、乡村振兴等领域累计捐赠近2亿元，2021年以来联合高校开展田野调研，先后推出《走进稻香深处》《万里田园梦》《心归田野梦归乡》等成果。

  受人口老龄化影响，养老保障体系建设成为民生工程重点，国家鼓励金融机构丰富养老金融产品供给，拓宽养老资金来源渠道，推动养老产业与金融深度融合，为居民晚年生活提供坚实保障。养老金融的重要性日益凸显，陈亮指出，中金公司正积极为养老相关产业引入金融活水。2022年至2025年上半年，通过股权、债券、并购等方式完成相关项目交易约5000亿元，涵盖华厦眼科、微创医疗、仙乐健康跨境收购等医疗健康行业标杆项目；围绕大健康赛道设立行业主题基金总规模超过120亿元，直接投资和穿透投资相关企业一千多家。同时，通过资管产品、个人养老金等多种形式支持养老金融发展，截至2025年上半年，中金公司管理的各类养老金资产超过1800亿元，服务人群近5000万，努力为养老保障体系建设添砖加瓦。

  近年来，在政策与技术的双轮驱动下，金融业的数字化转型不断深化。不仅涵盖技术架构的升级，更涉及业务流程重构、组织架构优化和服务模式创新，是机构提升服务能力与适应市场变化的必然选择。在数字金融领域，陈亮表示，中金公司双管齐下推进发展：一方面为数字企业提供有力融资支持，2023年以来通过股权、债券、并购等服务数字企业交易规模约1200亿元，落地河南数字经济基金、中金数字经济基金等多支主题基金，直接投资相关企业约70家，总规模超过50亿元，穿透投资企业超过400家；另一方面持续夯实科技基础设施与技术能力，深化数字化转型进程，推动AI科技与业务深度融合，在财富管理、研究、客户拓展等业务场景实现AI应用，“‘九章’大模型机构应用平台”“FICC一站式数字化平台”和“财富投顾平台”等多个项目获央行金融科技奖项。

  坚守合规底线 筑牢资本市场“看门人”防线

  资本市场高质量发展离不开严格的合规风控体系，监管部门持续强化“零容忍”执法导向，压实保荐机构“看门人”责任，要求证券机构健全内控机制，严把发行上市入口关，维护市场秩序与投资者合法权益。

  “合规执业是证券行业的立身之本，更是中金公司开展一切业务的前提。”陈亮认为，作为保荐机构，充分承担“看门人”责任，把好发行上市“入口关”，是中金公司开展投资银行业务必须坚守的基本原则。为此，中金公司从价值理念、源头管理、过程管控、内控把关等多个维度发力，持续提升项目执行和申报质量。

  陈亮表示，中金公司始终把合规展业放在业务发展的首位，积极践行中国特色金融文化、证券行业文化理念，推动“五要五不”要求入脑入心入行，不断强化员工合规执业意识和职业道德建设。

  在源头管理上，中金公司在承接项目时，会对行业发展前景、企业技术研发实力、业绩成长性等进行充分研判和综合把关，陈亮介绍：“我们坚持对项目进行早介入、早提要求，切实筛选出符合国家产业政策导向、能让投资者共享发展成果的好项目”。

  过程管控环节，该公司要求一线人员根据不同项目的风险特征和行业特点，开展针对性、差异化的尽调工作，陈亮表示：“尤其要聚焦舞弊风险、行业风险、经营和内控风险等深层次问题，多问几个为什么、多查几个关键点，坚决避免‘带病申报’。”

  “内控把关是最后一道重要防线。”陈亮指出，中金公司不断完善投行内控体系建设，在内部审核中注重加强行业知识学习，与时俱进理解新行业、新业态、新模式，准确把握项目核心风险点。“只有把内控把关做到位，才能真正筑牢资本市场‘入口关’，夯实‘看门人’责任，为资本市场高质量发展保驾护航。”

  强化创新驱动 助力“长钱长投”市场生态形成

  新“国九条”明确提出“大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量”,这要求证券机构突破传统业务模式，创新产品与服务，搭建长期资金与优质资产的对接桥梁，为资本市场稳定发展注入持久动力。

  “提升核心竞争力，离不开持续创新突破。资本市场行稳致远，需要‘长钱长投’的生态支撑。”陈亮指出，中金公司始终以创新为驱动，积极探索业务模式和产品创新，完成了全球首个香港与哈萨克斯坦两地同步上市项目、境外上市备案制度实施后首单中概股回港IPO等多例“市场首单”项目。同时，通过成立债务重组团队、专精特新企业服务中心等，打造全链条服务体系，助力企业化解风险实现高质量发展。在私募股权业务领域，累计投资超1600个直投项目，培育150余家上市公司和80余家独角兽企业，为新经济发展提供长期资本支持。

  新“国九条”将“大力推动中长期资金入市”提升至战略高度，陈亮表示，这一部署不仅为资本市场健康发展奠定了坚实基础，也为证券行业高质量发展指明了方向，中金公司正积极发挥自身优势，在连接中长期资金与优质资产方面开展一系列探索实践。

  在资金端，依托深厚的专业研究和全球网络优势，中金公司为全国社保基金、部分省市养老金、企业年金等长期资金提供全面的投资顾问与资产管理服务，陈亮介绍：“我们积极引导这些资金适当增加对A股市场的战略性投资，帮助其科学进行配置资产、实现长期增值。”同时，中金公司充分发挥国际业务优势，面向全球长期投资者讲好中国故事、解析中国资产内在价值，通过QFII/RQFII、沪深港通等渠道，吸引更多看好中国长期发展的海外长线资金入市。

  在资产端，“公司重点挖掘符合国家产业升级方向、拥有核心技术和持续盈利能力的‘硬科技’、先进制造、绿色低碳等领域龙头企业。”陈亮表示，“我们要为市场筛选和提供更多能够穿越周期、带来长期回报的优质资产。”目前，该公司已开发并管理多只专注于ESG、科技创新、养老主题的资管产品，通过专业管理将优质资产转化为资本市场中的长期投资力量。

  作为中金公司布局股权投资的核心平台，中金资本的实践颇具代表性。陈亮介绍，中金资本以“投早、投小、投长期、投硬科技”为策略，自觉履行国有金融机构责任担当，做好支撑科创的“耐心资本”。目前已形成“1支国家级、7个省级”的多层次政府引导基金群，累计管理规模超过6000亿元，投资400余家中国顶级创投机构，直接和间接投资超过4000个科创型企业项目，构建起覆盖深厚的创投生态体系。

  “构建‘长钱长投’的市场生态，需要资产管理机构回归本源、坚守初心。”陈亮指出，资管机构不能做市场的“追风者”，而应成为“价值发现者”和“长期主义者”。他强调，要坚持发展以投研为核心驱动的主动管理能力，同时加强投资者教育，培养客户的耐心和长期投资习惯，引导更多资金进行长期投资，让“长钱”真正发挥“长投”价值。

  展望未来，陈亮表示，中金公司将进一步强化功能性定位，通过更高质量、更有效率的金融服务，着力解决实体经济转型发展中的痛点、堵点、空白点，持续服务好金融“五篇大文章”，当好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”，努力成为国家不可或缺的金融力量。

  他强调，中金公司将聚焦对标国际一流、深化客户关系、提升专业能力、推进组织变革、补强关键要素等重要领域，推进内部管理体制机制改革和关键能力全面升级，牢牢把握战略机遇，加快推进高质量发展、打造一流投资银行，为金融强国建设贡献更大力量。